Принцип 3 к 1

Навык системного мышления сегодня называют одним из необходимых качеств для профессионала будущего. Хотя системное мышление как дисциплина сформировалось относительно недавно, такой подход к деятельности, который обычно так и называют — «системным», появился задолго до формирования самой дисциплины. Мастера своего дела, выдающиеся профессионалы эмпирическим путем приходили к тому, что начинали действовать в своей сфере системно. Именно такой подход был самым разумным решением в долгосрочной перспективе.

Такой подход есть в медицине, в менеджменте, в психологии, в физической культуре. Можно сказать, что вам повезло, есть вы работаете со специалистом, практикующим системный подход. Наличие и отсутствие системного подхода в биржевой торговле определяет сможет ли трейдер или инвестор получать прибыль больше или значительно больше, чем проценты в банке, или же покинет «игру», лишившись значительной суммы денег.

Давайте посмотрим, как системные принципы биржевой торговли могут сделать обычного человека значительно более результативным в жизни через фильтр одного из основных правил трейдеров — 3 к 1. То есть, рискуя $1, мы должны претендовать на $3 при стратегиях трендовой торговли.

Суть биржевой торговли относительно проста — вы находите акцию или другой инструмент, который по вашему мнению будет расти или падать, покупаете или одалживаете его через вашего брокера, а затем в случае исполнения вашего прогноза продаете или возвращаете брокеру.
История знает случаи, когда всегда за несколько лет акции вырастали в цене в 100 раз. Известны и обратные примеры. Так, весной 2020 года из-за эпидемии коронавируса значительно подешевели акции авиационных и круизных компаний. Те, кто, воспользовавшись ситуацией, их «шортили», значительно приумножили свои капиталы.

Работа трейдера всегда связана с риском. Но от потери крупной суммы денег профессиональные трейдеры обезопашивают себя установкой стоп-сигналов. Когда цена идёт в неблагоприятном направлении, то при пересечении определенного уровня сделка автоматически закрывается, а убыток фиксируется.

Люди так устроены, что крайне не любят потери. Поэтому новички в случае движения цены в неблагоприятном направлении часто не ставят стоп-приказы или отодвигают их подальше в надежде, что цена всё же развернется. И действительно порой она разворачивается. Но такая «психологически понятная» модель торговли не является системной. Если разворота не будет, то трейдер может потерять весь или значительную часть своего депозита.

Особенно рискованной торговля становится при использовании «плеча», когда брокер позволяет вам в разы увеличить вашу ставку при той же сумме депозита. Например, на валютном рынке Forex предлагаются плечи размером 50, 100 и даже 300. В случае достижения ценой определенного нежелательного для вас уровня брокер сам принудительно закроет сделку. Такой вариант развития событий называется Margin Call: если клиент не сможет найти деньги для пополнения депозита, то лишится позиции и всего имеющегося депозита.

Интересно различие в торговле между профессионалами и новичками. Новички обычно хотят выигрывать каждую сделку и стремятся к этому — мы так устроены, что ненавидим потери. Профессионалы же обычно спокойно относятся к потерям, даже тогда, когда число убыточных сделок превышает число прибыльных. Как же так? Секрет в том, что одно из базовых правил системной торговли гласит, что при входе в сделку потенциальная прибыль должна, как минимум, в 3 раза превышать размер риска. Если каждая прибыльная сделка будет приносить втрое больше стоимости одного убытка, то можно торговать в плюс, даже если 2 сделки из 3 будут убыточными.
Трейдеры-новички и обычные люди вне биржи обычно этим правилам не пользуются. Дилетанты хотят чаще побеждать, чем проигрывать и следить больше за фактом победы, но не за теми возможностями, которые она нам приносит. Давайте рассмотрим это подробнее.

Люди любят красивые захватывающие истории. Поэтому рассказ о биржевой торговле трейдера-профессионала немногим может быть интересен. Сделка пошла в его сторону — отлично, он ждет движения цены и выходит, когда чувствует, что потенциал роста или падения цены израсходован или в силу других причин, описанных в его стратегии. Если сделка пошла в другую сторону, он выходит по стоп-приказу или раньше его срабатывания, сам. Всё прозаично.

Другое дело — торговля дилетанта. Новички порой отваживаются на совершенно неоправданные риски, а если движение цены идет против них, то порой не только не выходят из сделки по стопу, но и «усредняются». То есть усиливают свою позицию, чтобы в случае благоприятного движения цены быстрее быть в плюсе. Наблюдать за этим уже интересно. В случае везения новичок может очень хорошо заработать, а если день будет неудачным, то может в одночасье лишиться всех своих сбережений.

Можно убедительно сказать одно: если мы хотим наблюдать за чем-то захватывающим, то стоит предпочесть монитор дилетанта. Там страсти будут кипеть, как в мексиканском сериале. И наоборот системная торговля может показаться достаточно неинтересной для наблюдателя. Запоминаются именно впечатляющие истории, и вот уже в жизни мы сами идем по пути дилетантов, ведь их истории сохранились в нашей памяти.

Давайте посмотрим, как правило 1:3 можно использовать в повседневной жизни.

БИЗНЕС

Вот предприниматель решает открыть кафе. Он рассуждает так: сейчас я вложу 7 миллионов, а со следующего года буду зарабатывать по 300 тысяч на интересном деле. Через 3 года отобью изначальные инвестиции. Но на деле получается так, что после крупных вложений кафе требует небольших, но регулярных вложений. Ресторан никак не становится рентабельным на регулярной основе. Как бы в этой ситуации поступил трейдер? Во-первых, он поставил бы сразу стоп-сигнал: если затраты выше, допустим, 10 миллионов, я выхожу из этой «сделки». Во-вторых, он бы сразу начал думать и детально изучать — а возможно ли вообще на таком бизнесе заработать в три раза больше суммы риска (30 миллионов прибыли за несколько лет против 10 миллионов вложений) и если да, то как. И, наверное, третий момент — трейдер бы задумался, а кафе — это всего лишь привлекательная бизнес-идея для меня или призвание? Если я вижу своё будущее в этой сфере, то инвестиции оправданы — даже если я выйду из сделки по стоп-сигналу, то получу драгоценный опыт.


НАЕМНАЯ РАБОТА

Если посмотреть на человека, который устраивается на наемную работу, то кажется, что здесь нет никаких рисков. Максимум, что он отработает месяц-два, а ему не заплатят, но такое случается редко и практически не свойственно крупным организациям. Но что если посмотреть под другим углом. Ведь устраиваясь на наемную работу мы рискуем большим объемом времени — есть риск, что на новом месте мы не обретем ничего ценного для нас. Да, мы заработаем деньги, достаточные для оплаты по счетам, но приблизит ли такая работа нас к самореализации, к той ситуации, где мы занимаемся тем, без чего нам сложно представить свою жизнь. Как бы поступил при устройстве на работу человек с мышлением системного трейдера? Первое — он бы основательно подошел к вопросу выбора работы, обдумал, куда эта работа сможет вывести его, что ему дать, есть ли в ней что-то вроде вознаграждения, втрое превышающего риск. Второй — конечно он поставил бы стоп-сигнал и по результатам нескольких недель на новой работе постарался сделать трезвый вывод. Частая ситуация — отсутствие стоп-сигнала. Люди понимают, что работу не любят, что не видят в этом деле перспектив, но упорно сидят. Ведь мы как трейдеры-новички не любим признавать свое поражение и выходить из убыточных сделок. Трейдеры так не поступают. Ну не перспективная оказалась акция — фиксируем прибыль или убыток и уходим. На рынке есть огромное множество работ/акций. Да, с компаниями несколько сложнее — не в каждую из них можно легко войти, но, скорее всего, «работ», доступных к приобретению, все равно окажется достаточно.


ОТНОШЕНИЯ

Читатель может осудить автора статьи за то, что он осмелился приложить шаблоны мышления прагматичного трейдера к такой деликатной теме, как отношения, любовь. «К выбору спутника жизни нельзя подходить так холодно, системно и прагматично», — заявит читатель.
Но давайте сперва посмотрим на будни трейдер. Типичный трейдер в плане акций — ещё тот бабник. Редко какой трейдер торгует только одну бумагу. Обычно у трейдера есть целый гарем. Но с некоторыми бумагами у него складывается всё хорошо, а другие приносят раз за разом убытки. Руководитель трейдерской компании может ограничить трейдеру доступ к ряду бумаг для его же блага. И наоборот — увидеть, по каким бумагам у трейдера максимальная прибыль и предложить ему чаще торговать эти бумаги. Он даже может сказать трейдеру — когда ему это лучше делать — на открытие рынка, днем или ближе к вечеру.
Отношения с человеком — более сложная модель. Обычно тут важна не только прибыль, даже если человек работает в вашей фирме. Важно — насколько вам хорошо с человеком, как его присутствие отражается на других. Но посмотреть на другого через метафору торговли акциями в любом случае было бы полезно.


ЧТЕНИЕ

Пожалуй, достаточно примеров. Но завершим статью ещё одним — чтение книг. Многие люди изначально подходят к выбору литературы с позицией инвестора. Вот книга non fiction — я в её чтение вложу 15 часов, но на выходе стану лучше разбираться в интересующем меня вопросе. А вот классический роман — в нём запечатаны 20 часов эстетического удовольствия. И всё-таки есть некоторые нюансы, которыми и отличается подход системного трейдера и обычного читателя. Трейдер всегда ставит стоп-приказ. Если книга не полезна (например, уступает другим более фундаментальным работам) или не дарит удовольствия, то не стоит её читать. И второе трейдерское правило — «дать прибыли течь». Выигрыш будет небольшим, когда вы дочитаете книгу. Если книга понравилась, посидите в ней дольше. Эмпирическое правило гласит — лучше два раза прочитать одну отличную книгу, чем прочитать две хорошие. Если говорить о книгах на языке трейдинга — в лучших из них мы обычно никогда не досиживаем.